時(shí)隔三年，央行重啟企業(yè)征信備案。

　　日前，中國(guó)人民銀行官網(wǎng)發(fā)布公告，包括商業(yè)安全工具天眼查的運(yùn)營(yíng)方——北京金堤征信服務(wù)有限公司在內(nèi)的3家企業(yè)，獲批企業(yè)征信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)備案，成為企業(yè)征信備案重新開(kāi)閘后首批獲資質(zhì)牌照企業(yè)。

　　公開(kāi)信息顯示，從2016年下半年以來(lái)，多家企業(yè)征信機(jī)構(gòu)備案被注銷，企業(yè)征信領(lǐng)域正經(jīng)歷洗牌，專業(yè)化、數(shù)據(jù)化成為企業(yè)征信的發(fā)展方向，而這些都意味著傳統(tǒng)低門(mén)檻的企業(yè)征信時(shí)代一去不返。

　　逆勢(shì)增長(zhǎng)，挖掘公開(kāi)數(shù)據(jù)背后的價(jià)值

　　作為重啟之后首批獲備案許可的企業(yè)征信機(jī)構(gòu)，天眼查是唯一一家只采用公開(kāi)數(shù)據(jù)的公司。資料顯示，天眼查成立于2014年，2017年天眼查完成了1.3億元人民幣的A輪融資，進(jìn)一步深耕公開(kāi)數(shù)據(jù)的商業(yè)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值。值得一提的是，天眼查在2018年“經(jīng)濟(jì)寒冬”中逆勢(shì)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)盈利，其服務(wù)的企業(yè)客戶累計(jì)6.48萬(wàn)家。

　　天眼查給自己的定位是“商業(yè)安全工具”，核心的技術(shù)能力是通過(guò)梳理公開(kāi)數(shù)據(jù)信息，挖掘出企業(yè)背后的關(guān)系。除了把數(shù)據(jù)信息展示給用戶，還展示數(shù)據(jù)洞察結(jié)果，比如天眼評(píng)分、天眼關(guān)系、天眼風(fēng)險(xiǎn)等。

　　天眼查創(chuàng)始人兼CEO柳超曾不止一次地在公開(kāi)場(chǎng)合表示，“公開(kāi)數(shù)據(jù)是最有價(jià)值的，因?yàn)樗梢詿o(wú)限連接，不存在數(shù)據(jù)孤島，因而能產(chǎn)生更高的用戶價(jià)值。”柳超認(rèn)為，私有數(shù)據(jù)有“壁”，公開(kāi)數(shù)據(jù)無(wú)“壁”，正因?yàn)闆](méi)有“壁”的阻隔，數(shù)據(jù)之間的關(guān)系網(wǎng)從理論上講可以實(shí)現(xiàn)無(wú)限延展。

　　目前，天眼查收錄了全國(guó)超1.8億家社會(huì)實(shí)體信息，涉及企業(yè)、事業(yè)單位、基金會(huì)、學(xué)校、律所等，包含上市信息、企業(yè)背景、企業(yè)發(fā)展、司法風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)狀況、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等300多種數(shù)據(jù)維度。

　　據(jù)天眼查介紹，這些數(shù)據(jù)信息主要是來(lái)自國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、中國(guó)執(zhí)行信息公開(kāi)網(wǎng)等權(quán)威數(shù)據(jù)源的數(shù)據(jù)，任何人都能直接獲取，公開(kāi)透明。

　　“普惠型淺度盡調(diào)”新模式，營(yíng)造良好營(yíng)商環(huán)境

　　征信業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中提供信息服務(wù)的行業(yè)，是指征信機(jī)構(gòu)按照一定規(guī)則合法采集企業(yè)、個(gè)人的信用信息，加工整理形成企業(yè)、個(gè)人的信用報(bào)告等征信產(chǎn)品，有償提供給經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的貸款方、賒銷方、招標(biāo)方、出租方、保險(xiǎn)方等有合法需求的信息使用者，為其了解交易對(duì)方的信用狀況提供便利。

　　對(duì)企業(yè)基本情況和潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)查又被稱之為“盡職調(diào)查”，是企業(yè)投資并購(gòu)程序中最重要的環(huán)節(jié)之一。在收購(gòu)過(guò)程中，收購(gòu)者通常會(huì)對(duì)目標(biāo)公司的資產(chǎn)和負(fù)債情況、經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況、法律關(guān)系以及目標(biāo)企業(yè)所面臨的機(jī)會(huì)與潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一系列調(diào)查。在資本市場(chǎng)，天眼查之所以能逆勢(shì)增長(zhǎng)，其中一個(gè)重要原因是開(kāi)創(chuàng)了“普惠型淺度盡調(diào)”新的商業(yè)模式。換句話說(shuō)，就是不需要采用原始盡職調(diào)查的實(shí)地調(diào)查模式，就可以了解公司的現(xiàn)狀及潛在風(fēng)險(xiǎn)，形成對(duì)公司發(fā)展的判斷。

　　原始盡職調(diào)查的業(yè)務(wù)形態(tài)多為實(shí)地調(diào)查，實(shí)地調(diào)查就是與高管、核心技術(shù)、銷售人員交流與訪談，從內(nèi)部了解公司的歷史、現(xiàn)狀、戰(zhàn)略、技術(shù)先進(jìn)性與成熟度、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等情況。原始的盡職調(diào)查，即便是基于公開(kāi)信息進(jìn)行的淺度調(diào)查，也需要耗費(fèi)較高的人力和時(shí)間成本，通過(guò)各個(gè)渠道搜集企業(yè)相關(guān)信息。

　　關(guān)于企業(yè)情況調(diào)查，天眼查表示，可以用技術(shù)幫助專業(yè)人士用很短的時(shí)間做一些事情，比如幫助律師查找一些關(guān)聯(lián)公司實(shí)際控制人，從而發(fā)現(xiàn)更多的線索。但更具體的，比如一家公司納稅賬戶、內(nèi)部賬務(wù)等不公開(kāi)數(shù)據(jù)，天眼查則不提供相應(yīng)的技術(shù)服務(wù)。

　　據(jù)天眼查介紹，普惠型的淺度盡職調(diào)查很大程度上解決了傳統(tǒng)盡職調(diào)查數(shù)據(jù)不全、平臺(tái)上傳數(shù)據(jù)積極性不高、更新不及時(shí)、接入門(mén)檻高以及人工采集信息耗費(fèi)時(shí)間長(zhǎng)等問(wèn)題。這一全新的模式，也有利于打造良好的社會(huì)營(yíng)商環(huán)境。

　　數(shù)據(jù)化需求提升企業(yè)征信業(yè)門(mén)檻

　　企業(yè)征信實(shí)行備案制，《征信業(yè)管理?xiàng)l例》2013年頒布實(shí)施后，備案企業(yè)一時(shí)間出現(xiàn)井噴狀態(tài)，有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，高峰期獲得企業(yè)征信備案許可的企業(yè)有136家。

　　2016年，中國(guó)人民銀行出于監(jiān)管考慮，關(guān)閉了企業(yè)征信備案通道，一直到2019年4月重啟。三年多的時(shí)間里，備案企業(yè)征信機(jī)構(gòu)沒(méi)有新增，與此同時(shí)，部分已經(jīng)獲得備案的企業(yè)征信機(jī)構(gòu)，或主動(dòng)申請(qǐng)，或因連續(xù)6個(gè)月以上未實(shí)質(zhì)開(kāi)展征信相關(guān)業(yè)務(wù)被注銷。根據(jù)中國(guó)人民銀行公布信息顯示，陸續(xù)有20家備案企業(yè)被注銷。

　　傳統(tǒng)征信與大數(shù)據(jù)征信的區(qū)別在于，傳統(tǒng)征信采用的人工采集模式，能夠獲得較為真實(shí)的借貸人信息，能從安全的角度出發(fā)，仔細(xì)分析借貸人的所有信息。大數(shù)據(jù)征信則是利用自身的海量數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和用戶信息，從財(cái)富、安全、守約、消費(fèi)、社交等幾個(gè)維度來(lái)評(píng)判，為用戶建立信用報(bào)告，形成以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的海量數(shù)據(jù)庫(kù)。

　　大數(shù)據(jù)征信一個(gè)重要的優(yōu)勢(shì)是支持線上操作，按需定制，能夠極大地降低使用門(mén)檻。據(jù)天眼查介紹，目前，天眼查收錄的數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)更新，能夠?qū)崿F(xiàn)從洞察風(fēng)險(xiǎn)到預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)的全方位把控，針對(duì)個(gè)人、企業(yè)、政府都有相應(yīng)的解決方案。重要的是“免費(fèi)查詢，查詢沒(méi)有任何驗(yàn)證碼、注冊(cè)、登陸限制”。

　　嘉銀新金融研究院分析認(rèn)為，當(dāng)前我國(guó)企業(yè)征信行業(yè)面臨數(shù)據(jù)同質(zhì)化、產(chǎn)品同質(zhì)化等問(wèn)題，利用最基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)和算法，建立符合商業(yè)應(yīng)用環(huán)境與政策要求的模型和系統(tǒng)，或者基于數(shù)據(jù)征信服務(wù)衍生其他配套產(chǎn)品服務(wù)，才是未來(lái)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的決定性因素。